【咪貪MPF轉會費】實測滙豐、信安強積金計劃 利多於弊先好轉

友人歡天喜地向筆者說：「我要轉會！我要話事！我要賺『轉會費』！現在就將我的滙豐強積金（MPF）轉去信安！」

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筆者追問：「你比較過兩個MPF計劃嗎？」友人大聲回應：「當然有！信安的強積金基金多過滙豐，仲會畀8,888元我做轉會費！唔轉就笨！」

世上笨人多自精。財務顧問只要多讚兩句再加上一些段章取義的「事實」和蠅頭小利，友人便甘心命抵將高達70萬港元的強積金資產轉會。

事實上，揀強積金公司（正式叫法為服務供應商）就好像揀去哪家食肆用膳；而如何選擇強積金基金（正式叫作成分基金）就如在食肆內如何點菜；兩者雖有關係，但絕不能馮京當馬凉。

轉會前主要看兩大因素

簡單來說，轉定唔轉主要看以下兩方面能否配合個人的退休投資策略：

• 積金計劃內基金選項
• 計劃中基金個別表現

今次筆者就用以上兩大因素，比較一下信安強積金計劃800系列和滙豐強積金智選計劃，看看友人轉會是否利多於弊。

小心基金「多而無當」

很多積金公司都會用多基金選項作為賣點。然而，多也要看如何多。就如基金數目很多，但其表現和投資市場都十分類近，就仿如吃個雜扒餐般，有香腸、煙肉、牛扒等多種食材，但一點都不健康；反之簡單一個蕃茄蛋飯，足以令人健康成長。

驟眼看信安MPF有19隻基金；而滙豐MPF則有20隻基金，後者看似較優（見圖表一）。然而，只要細看滙豐的MPF基金概覽，就會發覺當中四隻「自選」MPF基金是重複市場；截至去年9月底，雖然其管理費（平均0.88%）低於相對市場的MPF基金（平均1.4%），但這些「自選」基金的投資回報，（已扣較低除管理費）也普遍較低（見圖表二）。

因此，滙豐實際上只涵蓋16個MPF投資策略（資產/市場），其真正選項少過信安。所以，財務顧問以基金選擇較多，來吸引友人由滙豐轉會到信安，倒是事實也沒有誤導成分。